Attention, le trading sur Forex peut entraîner des pertes conséquentes, les informations de ce Blog n'engagent que moi seul. Il est préférable d'investir le capital qui n'est pas vital de plus il n'existe pas de martingale magique.
Pour tester correctement la stratégie définie par vos soins, il est nécessaire d'établir un plan ainsi qu'un journal de trading. Cela vous permettra de tester rationnellement cette stratégie qui peut être biaisé par la contagion (euphorie ou peur) des tendances de masse du marché.

Le marché des changes est décentralisé, le volume d'échange journalier est évalué à 4.000 milliards de dollars, c'est le marché le plus liquide au monde.
C'est un marché de gré à gré (OTC : Over The Counter), non réglementé  où les valeurs négociées ne font pas l'objet d'une procédure d'admission et leurs émetteurs ne sont pas soumis à des obligations de diffusion.

Le volume journalier est l'objet de la répartition suivante :
- 83 % de la spéculation.
- 17 %  provient des gouvernement et entreprises lors d'investissements à l'étranger.

Deux approches peuvent être utilisés conjointement ou séparément, l'analyse technique qui est une approche prédictive basée sur l'étude des courbes et des statistiques des valeurs et d'autre part l'analyse fondamentale qui est une approche des fondamentaux, c'est-à-dire l'étude des valeurs sous-jacentes du marché (taux de chômage, publications économiques et/ou politiques, taux directeurs des banques centrales...).

J'utilise les deux approches, principalement l'analyse technique basée sur les réseaux de neurones ainsi que les calendriers de news des principales annonces.

Les réseaux de neurones permettent l'apprentissage et la généralisation de certains motifs récurrents provoqués par les sous-jacents. Principalement, le type de neurone LSTM (Long short term memory) conserve une capacité à repérer des rythmes sur de longues périodes. A contrario les perceptrons multicouches récurrents oublient rapidement ce qui à été appris.

Le développement d'algorithme de trading systématique automatisé peut s'effectuer dans différents langages, et doit être couplé avec une plateforme dédié pour le passage d'ordres avec un compte ouvert chez un broker.

J'ai réalisé un framework neuromimétique avec le langage Java, qui permet de mettre en oeuvre les réseaux LSTM. Le couplage peut s'effectuer avec Metatrader et la fonction "CreateProcessA" pour l'appel à l'API Java.

Volatilité EUR/USD par heure

On peut remarquer deux pics de volatilité :

• La première à 7h : Ce pic est provoqué par l'horaire d'ouverture en Europe (9h00 - 18h00), à Paris, place mondiale la plus importante avec 30%  des échanges réalisés. Plus de la moitié des paires majeures dépassent 80 pips d'écart durant l'activité européene. C'est aussi entre 9h00 et 11h00, la simultaneité Europe/Asie mais qui reste très peu active.
• La seconde à 14h: Ce plus haut volatile est due à la simultanéité Europe/Etats-Unis, 75% des écarts totaux de la journée sont atteints durant cette période. 

Ces simultaneités sont représentés ci-dessous (cf. ForexFactory.com)

Volatilité EUR/USD par jour et par mois

On peut observer que la volatilité n'est pas très variable pendant le semaine à part peut être le lundi qui reste un peu moindre sans pertinence apparente. Durant l'année il y a plusieurs moments clés à prendre en compte. Principalement les réunions du G8 (5 réunions), le sommet des chefs d'Etat (Juin ou Juillet) , réunions des ministres des affaires étrangères (Juin et Septempbre) et les réunions des ministres des finances et des gouverneurs des banques centrales (Février et Septembre). La "Trêve des confiseurs" (24 Décembre au 1er Janvier), où la volatilité à une forte tendance baissière. D'autre part, les commentaires des banques centrales engendrent souvent des changement de tendances.

On observe qu'après la crise de 2008, la volatilité à diminué, elle à intégré le risque provoqué par cette crise, on peut dire que le marché est efficient. Pourtant si l'on compare la volatilité des marchés comme l'or (15,8%), le pétrole(24,2%) ou le CAC(22,2%), la valeur annuelle moyenne de l'EUR/USD est la plus basse (10,3%).

Volatilité EUR/USD (1999-2011)

J'ai été surpris par cette statistique qui m'à permis d'observer les extremums par time frame et pointe du doigt l'importance de cette dernière dans son choix  lors de la mise au point de la stratégie de money management.

Performances hors inflation et performances corrigées de 1950 à 2010 :